Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. При этом особое значение на рынке ценных бумаг имеет ликвидность, – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Долговые Box на фондовом рынке – дают право их владельцу на получение к определенному сроку суммы, переданной им в долг и дохода по этой ценной бумаге. Классическим примером долговой ценной бумаги является облигация.
Согласно современной теории портфеля, общую доходность и риск во многом определяют не показатели отдельных активов, а степень корреляции, то есть взаимосвязи между ними. И может оказаться так, что даже качественные по отдельности активы не будут соответствовать потребностям инвестора. В зависимости от актива в лот может входить 1, 10, 100 или даже ценных бумаг. В случае упомянутого выше фонда «Т‑Капитал iMOEX» 1 лот — это 1 бумага, а например у акций «Сбера» 1 лот — это 10 акций.
Общий механизм сделок на внебиржевом рынке не сильно отличается от стандартных биржевых сделок. При этом важно учитывать, что, даже когда вы видите прирост в стоимости своих активов, это еще не значит, что вы получили доход. Пока что это так называемая бумажная прибыль — то есть та, что существует только «на бумаге», точнее на экране вашего смартфона.
Изучить подборки аналитиков — они вместо вас подробно изучают отчетности компаний, следят за новостями индустрии и на основании этого формируют идеи и прогнозы для инвесторов. Лучший совет в этом случае — продумать собственную инвестиционную стратегию и принимать решения о покупке или продаже активов, исходя из нее. Неэмиссионные ценные бумаги имеют индивидуальный характер выпуска. Облигации в отличие от акций не делают их держателя совладельцем предприятия.
Зато делают кредитором, перед которым предприятие находится в ответе. Если вдруг предприятие разорится, оно все равно должно будет выплатить долги. И платить их будут совладельцы (держатели акций), которые получат свои деньги только после того, как долги будут выплачены.
Конечно, с таким портфелем не получить заоблачной доходности — зато и риски минимальные. В этой стратегии инвесторы ищут компании, которые платят дивиденды и одновременно растут. Часто такие компании не могут показывать впечатляющий рост, потому что они уже достаточно большие. Инвестиционные стили зависят от характера и особенностей человека и меняются с возрастом.
В этой стратегии инвесторы пытаются выбрать недооцененные рынком акции на основе фундаментального анализа, финансовых коэффициентов, балансового отчета и других показателей. Основная мысль, что акции стоят дешевле активов, которые есть у фирмы. Самые известные инвесторы в стоимость — Бенджамин Грэм и Уоррен Баффет. На этом этапе инвестор решает, в какие активы и когда он вложит деньги, чтобы обеспечить нужную доходность с учетом инфляции.
И неправильно выбранная стратегия может не только не принести дохода, но и стать причиной убытков. Поэтому, инвестируя в эти ценные бумаги, нужно придерживаться ряда правил. По популярности в настоящее время лидируют портфельные стратегии, когда инвестор вкладывает средства не в один актив, а в целый набор (портфель). За счет диверсификации владелец портфеля компенсирует убытки, полученные по одним инвестиционным инструментам прибылью по другим. Она покупала только акции известных, крупных и надежных банков или их дочерних компаний, когда их цена была на годовом минимуме. Ингеборга считала, что раз компании надежные, значит, в ближайшие 1—2 года их цена вырастет.
Получать пассивный доход и не переживать за свое финансовое будущее — мечта многих. А сегодня мы разберемся в, пожалуй, самом распространенном инструменте инвестирования — в акциях. Еще одно опасное искушение на пути инвестора — дожидаться оптимальной точки входа.
Например, в брокерском отчете есть детализация всех ваших сделок, данные об остатках ценных бумаг и валюты на счетах, а также сведения о пополнении счетов и выводе с них денег. По российским законам брокер автоматически рассчитывает и удерживает этот налог, когда инвестор получает доход при продаже ценных бумаг. Фактически налог списывается при выводе денег с брокерского счета, а если в течение года вывода не было, то в начале следующего года. Общая сумма на вашем инвестиционном счете указывается в верхней части экрана. Там же показана динамика изменения стоимости всего вашего портфеля. Более подробные данные можно посмотреть на странице портфельной аналитики.
Поэтому даже в такой ситуации по облигации Вы получите прибыль. День закрытия реестра — дата, когда руководство компании-эмиссионера утверждает перечень лиц, которым положены дивиденды. Если приобрести бумаги позже, выплату можно будет подучить только в следующий раз. Это обозначает, что после приобретения ценной бумаги вы становитесь ее владельцем только через два дня. Поэтому важно не поддаваться эмоциям и не принимать спонтанных решений.
А облигации не испытывают таких сильных перепадов цены, поэтому они считаются менее рисковым активом. Если в вашем портфеле преобладают акции, то портфель более рисковый, но и потенциально более доходный, чем портфель из облигаций. Рынок ценных бумаг (или по-другому его называют фондовый рынок) – это место, где покупают и продают ценные бумаги.
Так вы сможете собрать хороший портфель, который будет приносить вам регулярный доход. Чтобы получать прибыль за счет спекуляций, нужно отлично ориентироваться в рынке и знать его законы. Для начинающего инвестора стоит выбирать стратегию долгосрочного пассивного дохода. Заработать на сделках купли-продажи в таких условиях практически невозможно. С помощью тестирования стратегии можно понять, насколько прибыльным был этот портфель раньше.
С помощью усреднения вы можете снизить среднюю цену покупки и заработать больше, если цена пойдет вверх. При этом информация на главном экране позволяет оценить текущую доходность вашего портфеля и каждой открытой позиции. Диверсифицировать портфель — то есть не делать ставку только на одну компанию, а собрать набор из разных ценных бумаг. Хорошо, если эти бумаги относятся к разным отраслям экономики и компаниям из разных стран, а также торгуются в разных валютах. Вот еще несколько способов, которые помогут избавиться от необходимости постоянно искать удобный момент для покупки или продажи ценных бумаг. В практике различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценные бумаги.
Ценные бумаги Национального банка Республики Беларусь представлены краткосрочными облигациями, номинированными в белорусских рублях. Такие ценные бумаги выпускаются для более эффективного выполнения Национальным банком своих функций. Краткосрочные облигации Национального банка размещаются на безбумажной основе в виде записей на счетах на срок от 10 дней до 90 дней. Покупка ценных бумаг – это еще один способ сохранить и увеличить свои сбережения, так же как, например, банковский вклад.
Зато они предоставляют преимущественное право получения дивидендов. Такое тестирование на исторических данных называется бэктестингом. Бэктестинг помогает увидеть, что работало, а что не работало до того, как вкладывать собственные деньги. Ни одна торговая стратегия не имеет 100% прибыльных инструментов. Чаще всего прибыльных инструментов может быть 60—70%, а убыточных 30—40%. Протестировать стратегию можно на бесплатном сайте Portfolio Visualizer.
У молодых инвесторов есть запас времени на восстановление потерянного капитала, поэтому они могут вкладывать в более рискованные активы. Пожилые инвесторы больше нацелены на сохранение капитала и стабильный доход, потому что у них меньше возможности рисковать. В этой статье расскажу, что такое инвестиционная стратегия и как она поможет увеличить инвестиционный доход. Эта статья информационная, и больше подойдет для начинающих инвесторов.
Раньше такой инвестиционный стиль был популярен, но сейчас интерес уменьшился, потому что технологические компании не платят дивиденды. Распределение активов — главная задача инвестора, которая почти полностью определит будущую доходность и риски. Как видно из таблицы выше, акции в целом дают доходность выше облигаций, но и волатильность у них гораздо выше. Это связано с тем, что облигации обеспечивают инвестору хорошо прогнозируемую и фиксированную доходность.
Чтобы прибыль стала реальной, активы нужно продать — как раз это и называется «зафиксировать прибыль». За сегодня — суммарная доходность позиций в портфеле относительно цены закрытия прошлого торгового дня. Никто не может точно предсказать наилучший момент, когда стоит покупать либо продавать акции или другие виды ценных бумаг. Каждому инвестору приходится решать этот вопрос самостоятельно.
В центральном квадрате портфеля акций будут ценные бумаги, у которых одинаково доминируют рост и стоимость. Коммодити — это сырьевые товары, такие как нефть или пшеница. Инвестировать в них можно, например, через акции сырьевых компаний. Золото же на Московской бирже можно приобрести через биржевое золото GLDRUB_TOM или соответствующие фонды, например TGLD. При такой стратегии инвестор один раз собирает портфель ценных бумаг самых крупных и надежных компаний или покупает паи биржевых фондов. Затем он может постепенно пополнять счет и увеличивать доли в этих компаниях.
Доходными активами выступают циклические акции и акции роста. Как защитные используют нециклические акции и бумаги дивидендных аристократов. Такой подход к инвестированию представляет собой еще один пример портфельной умеренной стратегии, ориентированной на средне- и долгосрочные вложения и пассивного участника. Суть в том, чтобы сформировать портфель из доходных и защитных акций в заданном соотношении.
Они приносят не такую большую прибыль, зато позволяют получать стабильный доход с минимальными рисками. В каждый квадрат можно добавить акции или паи ПИФов в зависимости от их капитализации и фундаментальных характеристик роста и стоимости. Горизонтальная ось показывает фундаментальные характеристики — стоимость, рост и смешанный тип.
Бумаги, интересные для покупки — с данными по цене их последней покупки и продажи, количеству сделок и общему объему торгов с участием конкретной ценной бумаги. Терминал Т‑Инвестиций — это еще один инструмент для совершения торговых операций на бирже, наравне с мобильным приложением и личным кабинетом на сайте tbank.ru. Терминал бесплатный и доступен всем клиентам Т‑Инвестиций по адресу tbank.ru/terminal. На этой странице собраны основные вопросы, которые могут возникнуть у начинающего инвестора. Рассказываем, как купить свою первую ценную бумагу, где следить за доходностью портфеля и какими сервисами Т‑Инвестиций можно пользоваться, чтобы облегчить процесс подбора ценных бумаг.
Акции и облигации отличаются также по степени надежности и уровню прибыльности. Акции считаются более рискованными, но могут принести владельцу существенную прибыль. Облигации — не такие рискованные, но и прибыль по ним меньше. Еще одно отличие между этими ценными бумагами — в сроке их обращения. А облигации имеют четко установленный период действия, по истечении которого эмитент обязан вернуть долг. В отличие от акций, облигации могут выпускать не только коммерческие организации, но также федеральное правительство, муниципальные и региональные органы.
Акции самых стабильных и надежных корпораций называют голубыми фишками. Такие ценные бумаги считаются менее рискованными и часто дают возможность заработать не только на росте стоимости акций, но и на дивидендах. Организация, которая выпускает облигации, берет у инвесторов деньги в долг и гарантирует их возврат, выдавая «расписки» в виде ценных бумаг. Держатели облигаций получают от эмитента доход в виде определенного заранее купона.
Чтобы не решать задачу с покупкой отдельных акций, розничный инвестор может использовать разновидность стратегии, которая носит название «Покупай индексы». В этом случае покупаются ценные бумаги биржевых фондов (БПИФ или ETF), следующих за выбранным биржевым индексом. Это максимально точно реализует принцип повторения поведения широкого рынка и эмулирует глубокую диверсификацию активов.
Фондовые рынки практически всегда в долгосрочной перспективе (3-5 лет) демонстрируют рост. Спрос на товары и услуги увеличивается, компании наращивают обороты, используют более эффективные технологические решения. Допустим, стандартное отклонение индекса S&P 500 — 20%, а средняя годовая доходность — 10%. Тогда значение индекса 68% времени будет находиться в узком коридоре от −10% до +30%. Но в 32% времени значение индекса будет вырываться за пределы этого диапазона, экстремальных значений индекс может достигать еще реже. Идею портфеля, который будет устойчив к любым экономическим условиям, разработал Рэй Далио.
Компания может быть интересна, если растет быстрее, чем отрасль в целом, но в то же время темпы ее роста не бешеные. Как правило, акции компаний малой капитализации растут быстрее, чем акции компании высокой капитализации. Инвестиционная стратегия — это план покупки и продажи ценных бумаг в зависимости от целей, времени и личных особенностей инвестора. Часто без стратегии инвестиции превращаются в азартные игры или слепое копирование, а инвесторы переживают огромный стресс при просадках портфеля.
Хедж-фонд Universa Investment, который Талеб консультирует, получил в марте 2020 года доходность 3612%, а за первый квартал 2020 — 4144%. Но надо честно сказать, что начинающий инвестор вряд ли сможет с ходу разобраться в этой стратегии, потому что основную прибыль фонд получил от продажи краткосрочных опционных контрактов. Копирование портфеля или стратегии успешных инвесторов, ПИФов или покупка ETF. Если вы знаете успешных инвесторов, можно попытаться повторить их портфель или придерживаться их инвестиционной стратегии. Эту стратегию можно применить и к российскому рынку акций, но надо помнить, что российские мажоритарии могут менять размер дивидендных выплат из-за каких-то личных причин. Поэтому для российского рынка в дополнение к дивидендам можно учитывать еще рост прибыли выше средних значений.
В то же время с акциями инвестор может рассчитывать на какую-то часть будущей прибыли компании, а будет ли она и в каком размере — вопрос. Поэтому котировки акций будут чувствительно реагировать на новости о компании и ее финансовую отчетность. Иногда ценные бумаги, которые вы ищете, могут быть недоступны для покупки или продажи. Можно ввести название этого фонда в поисковую строку в самом верху экрана. После регистрации вы попадете на главный экран приложения Т‑Инвестиций — вкладку «Главная».
Исторические данные не гарантируют повторения результатов в будущем, но дают хорошую базу, чтобы понимать, как распределять и оптимизировать доли активов. Инвестору, который психологически не готов к высокой волатильности, возможно, стоит больше денег вкладывать в облигации. Но в этом случае возникает опасность, что доходности портфеля может не хватить для достижения поставленной финансовой цели в установленное время. В идеале комбинация активов должна отвечать поставленной цели и условиям инвестора. Но уже сам факт того, что портфель диверсифицирован, значительно снижает риск и степень его просадки.
Чтобы купить что‑то на бирже, нужно пополнить брокерский счет или ИИС. Для этого выберите нужный счет и на появившемся экране нажмите «Пополнить». Ниже в пошаговой инструкции расскажем о том, как технически выглядит торговля на бирже и как купить свои первые ценные бумаги. Усреднение позиции — это дополнительная покупка ценных бумаг, которые снизились в цене после того, как вы их купили.
Доходность должна быть реальная и достижимая, кроме этого, риск не должен заставлять инвестора нервничать и терять аппетит. Также здесь можно задуматься о доверительном управлении ценными бумагами или о том, как часто надо ребалансировать портфель. Приобретайте ценные бумаги надежных компаний, увеличивайте инвестиционный капитал, ежемесячно вкладываясь в новые акции и облигации.
Беспорядочное инвестирование — в этой стратегии инвестор выбирает компании случайным образом, потому что прочитал в «Твиттере» или услышал от друзей. Часто инвестор покупает акции из-за синдрома упущенной выгоды. Вот, например, акции «Теслы» бешено росли в этом году, и даже мои оторванные от инвестиций знакомые хотели их купить, потому что они росли и были у всех на слуху. В портфеле собраны разные типы активов, которые по-разному ведут себя в периоды повышенной или пониженной инфляции, экономического бума и экономического спада.
Таким образом, если вы агрессивный инвестор и ваша задача — любой ценой приумножить капитал, то большую часть в портфеле стоит уделить акциям. Этот паттерн «покупай дорого, продавай дешево» диктуется эмоциональной реакцией инвесторов — страхом или жадностью. Вот как он отражен на графике объемов инвестиций в американские взаимные фонды. Без плана инвесторы часто строят свои портфели снизу вверх, то есть покупают точечно понравившиеся бумаги, не видя, как портфель работает в целом.
Беспорядочное инвестирование — это не всегда плохо, потому что бывают стоящие инвестиционные советы. Но если у инвестора нет плана, он может продать ценные бумаги раньше времени или не зафиксировать убытки вовремя. Если инвестор не понимает компанию, акции которой он покупает, инвестиционный результат тоже может быть не таким, как хочется.
В такой ситуации эмитентом является государственная структура, которая гарантирует возврат средств. Вопрос о минимальном возрасте, с которого можно начинать инвестировать в акции, регламентируется положениями Гражданского Кодекса РФ. Привилегированные бумаги не позволяют владельцам участвовать в голосовании (за редкими исключениями).
Давайте посмотрим, насколько сильно комиссии фондов могут повлиять на долгосрочный рост портфеля. Инвестирование через ETF позволяет купить разом десятки и сотни компаний и не тратить время на самостоятельный их отбор. Поэтому ETF популярны среди пассивных инвесторов и для использования в рамках «ленивых» портфелей. При этом не стоит забывать, что рынки цикличны, а макроэкономическая конъюнктура может меняться, что отражается на характеристиках инструментов. Например, если происходит повышение ключевой ставки со стороны Центробанка, длинные облигации с фиксированным купоном упадут в цене. Или же, если мировая экономика постепенно скатывается в рецессию, первыми, как правило, страдают развивающиеся рынки и сырьевые компании.
Это позволяет существенно уменьшить просадки в периоды кризисов, и даже получать в это время стабильный доход. Максимально подходит для среднесрочного инвестирования, требует активного управления со стороны участника рынка. Выбирать эту стратегию стоит, когда инвестиционный капитал полностью сформирован и не нуждается в дополнительном приросте, а прибыль инвестор постоянно выводит и использует на другие нужды. Стоит отметить, что выбирать акции для нее следует не по размеру дивидендов, а по стабильности выплат. Эта стратегия получила свое название не за высокий уровень прибыли, а за использование в ней ценных бумаг, которые приносят регулярный доход. Относится стратегия к консервативным, ориентирована на долгосрочное инвестирование.
Если стратегия была убыточна на протяжении нескольких лет, рассматривать ее надо очень осторожно. Например, Нассим Талеб предлагал формировать инвестиционный портфель по принципу штанги. 90% портфеля формируется из консервативных инструментов вроде государственных облигаций, а 10% портфеля формируется из очень рисковых активов.
Там есть общие суммы пополнения счета, вывода средств, а также выплаты купонов и дивидендов за разные периоды. Интерфейс терминала Т‑Инвестиций основан на виджетах — то есть отдельных вкладках и окнах. Каждый такой элемент — это самостоятельное рабочее пространство, которое вы можете использовать для торговли, наблюдения за рынками и бумагами из вашего портфеля. Все бумаги из вашего портфеля — с данными по их общей стоимости и доле в портфеле, а также по динамике изменения цены на них. Вся информация обновляется в режиме реального времени, поэтому всегда актуальна. При этом в некоторых случаях купить активы можно и на внебиржевом рынке.
Рост в цене рисковых активов — это маловероятное событие, поэтому и сам рост может быть на 1000%. Маловероятные отрицательные события Талеб называет «черными лебедями». Эта стратегия может быть сложной для начинающих инвесторов, потому что надо разбираться в финансовых и бухгалтерских данных. Чаще всего недооцененные компании интересуют инвесторов, которые готовы ждать, пока цена вырастет. Чаще всего инвесторы выбирают акции по высоким темпам роста прибыли или продаж, но ориентироваться только на этот показатель неправильно, потому что высокие темпы роста очень нестабильны.
Если же инвестор ставит долгосрочную цель, можно составлять портфель с преобладанием акций. Пример долгосрочной цели — накопить достаточный капитал для выхода на пенсию через 10—20 лет. Расчет такой цели я приводил в статье про формирование пенсионного портфеля. В процессе торговли на бирже вам могут понадобиться отчеты о состоянии ваших инвестиционных счетов.
В бесплатном варианте можно заполнить поля точными значениями. Некоторые важные данные они прячут от бесплатных подписчиков, но если открывать карточки компаний, то там можно увидеть много полезной информации. Если инвестор находится в стадии накопления капитала и периодически вносит деньги на брокерский счет, он может докупать просевшие активы и тем самым выравнивать нарушенные пропорции. Каждый доллар, ушедший фонду, — это потерянный доллар прибыли инвестора.
Инвестиционный портфель можно составить не только по желаемой доходности, но и по приемлемому риску. Для того чтобы найти недооцененные американские компании, их коэффициенты можно, например, сравнивать с индексом S&P 500 или с отраслью. Зададим в скринере значения мультипликаторов P/S, P/B, P/E и Debt/Equity меньше, чем в среднем по индексу — в выборку попадет 73 компании. Конечно, для ручного перебора это достаточно много, поэтому можно добавить дополнительные фильтры — например, отрасль. В определенные моменты бывают целые отрасли роста — например, производители вакцин или развлекательного ПО в период коронавируса. Аналитики часто предлагают перечни перспективных отраслей — в зависимости от того, кто станет президентом или от экологической озабоченности людей.
Одна из самых известных дивидендных стратегий для выбора американских акций называется Dogs of the Dow. По стратегии инвестор каждый год выбирает из индекса Доу — Джонса 10 акций с наибольшей дивидендной доходностью. Для этого можно отфильтровать интересную отрасль, рост EPS (прибыли на акцию) за текущий год выше среднего по отрасли и финансовые коэффициенты ниже средних по отрасли. Мне нравится «Закс-ком», поэтому в примере буду использовать их скринер.
По закону с резидентов РФ брокер, как налоговый агент, удерживает 13% НДФЛ с положительного финансового результата от продажи активов и 13% с дивидендов от российских эмитентов. Диверсификация позволит снизить волатильность портфеля, защититься от инфляции и получать выгоду в любой фазе бизнес-цикла. Проанализировать исторические и макроэкономические данные важно для прогнозирования будущей доходности инвестиционной стратегии.
Однако своеобразной платой за отсутствие рисков будут невысокие ставки. Но для этого необходимо выбрать правильную стратегию, не принимать необдуманных решений и не поддаваться эмоциям. Чтобы стать успешным инвестором, следует придерживаться избранной стратегии и диверсифицировать свой инвестиционный портфель. Участнику торгов остается только правильно выбрать ценные бумаги, купить их и удерживать, невзирая на изменения рыночной ситуации. Приверженцами этой стратегии являются многие известные инвесторы и, в частности, Уоррен Баффет. Инвестирование в стабильный доход — это дивидендные акции или облигации.
Считается, что акции являются намного более рискованным инструментом, чем облигации. Инвестиции в облигации имеют достаточно низкую степень риска. Более того, риски можно свести практически до нуля, если инвестировать в государственные облигации.
Такой портфель потребует минимального погружения в инвестиции, но в долгосрочной перспективе обеспечит пассивным доходом. При этом важно быть готовым не забирать вложенные средства хотя бы несколько лет. Инвестирование в недооцененные компании, или стоимостное инвестирование.
Во-первых, важно сохранять холодный рассудок во время рыночных потрясений. Ведь если поддаться эмоциям, можно принять импульсивные решения. Например, во время рыночного обвала вроде случившегося в феврале — марте 2020 года инвестор мог запаниковать и начать распродавать активы задешево. В действительности же это была отличная возможность для покупок, ведь котировки быстро развернулись и устремились вверх. Если вы хотите вести эти расчеты самостоятельно, вам пригодятся несколько простых формул. Бычий рынок — это состояние рынка, при котором цены продолжительное время растут.
Таким образом, совершеннолетние граждане имеют полное право вести самостоятельную торговлю акциями и инвестировать в них. Держателям привилегированных ценных бумаг обычно выплачивают дивиденды в повышенном размере. Их величина может быть выражена в определенном проценте от прибыли и известна заранее. С точки зрения аналитиков риск — это отклонение от ожидаемой доходности. Чтобы не лезть дальше в статистические дебри, визуализируем отклонение индекса S&P 500.
Налоговый отчет и справка об активах за рубежом потребуются, чтобы заполнить декларацию 3-НДФЛ и заплатить налоги с инвестиций, а также чтобы подать заявку на налоговый вычет по ИИС. Биржи работают только в будние дни, а время торгов разных инструментов может отличаться. Предъявительские – когда собственником ценной бумаги признается лицо, которое ей обладает. И когда экономика стабилизируется, стоимость акций начинает расти и превосходит показатели докризисных периодов.
Меньший показатель говорит о выборе стратегии агрессивного риска. Если в остальных стратегиях возможна замена части акций облигациями, то эта рассчитана исключительно на покупку акций. Подразумевает формирование портфеля из ценных бумаг секторов экономики, которые лучше всех «чувствуют себя» в текущей фазе бизнес-цикла.
Чтобы получать дивидендный доход, не требуется предпринимать никаких дополнительных действий. Все что нужно — быть владельцем ценных бумаг корпорации, которая осуществляет выплату дивидендов. Инвестировать нужно в компании, которые работают в разных секторах экономики. Спад в какой-либо отрасли с высокой долей вероятности будет компенсирован ростом в другой. Например, во время пандемии сильно пострадал сектор перевозок и отельный бизнес, зато существенный рост продемонстрировали IT-корпорации и сфера e-commerce.
Другой пример — немецкая пенсионерка Ингеборга Моотц, которая после смерти мужа начала инвестировать на фондовой бирже. В 1980-е годы ее называли «бабушка на миллион», хотя на самом деле она заработала за 7 лет всего полмиллиона евро. У Ингеборги не было компьютера, цены она узнавала из печатных изданий. Инвестиционный риск никогда не исчезает, но им можно управлять.
Вложение в акции, да и во что бы то ни было — это про профессионализм и холодным ум, именно они и приведут вас к успеху. Чем меньше сопутствующих издержек несет инвестор, тем выше его отдача от инвестиций. И на стратегической дистанции налоги и комиссии могут существенно повлиять на итоговый результат.
Риск снижается со временем, и он отличается для разных активов. Один из примеров гибридных стратегий — CAN SLIM Уильяма О’Нила. Об этой стратегии я достаточно подробно писала в статье про фундаментальный анализ. Основная идея — выбирать инновационные компании с хорошими фундаментальными характеристиками и ростом основных финансовых показателей.
В ней не будет профессиональных инвестиционных стратегий или советов, какие именно ценные бумаги следует покупать. В период с 2006 по 2020 год этот условный портфель дал среднегодовую доходность 6,7% при волатильности 11,8%. Найти баланс между потенциальной доходностью и риском — основная задача инвестора при выборе активов. Ключ к этому — диверсификация, то есть добавление в портфель разных по своей природе и поведению классов активов.
В бесплатной версии фильтровать по рейтингу невозможно, но его можно увидеть, если навести курсор на тикер компании. Но если прибыль больше убытков, инвестор может спать спокойно. Всегда сложно начать что-то новое, особенно если в результате можно потерять деньги, поэтому инвестировать без стратегии и цели может быть неэффективно.
Разновидности акций, которые может выпускать предприятие, фиксируются в его уставе. В этом же документе указывают правила и порядок выплаты дивидендов. Поэтому перед покупкой ценных бумаг, рекомендуется ознакомиться с уставом их эмитента. «Закс» каждой из этих компаний присваивает рейтинг от 1 до 5.
Заявки на покупку или продажу актива можно выставить, просто кликнув на строку стакана с нужной ценой. Если в портфеле есть активы в валюте, на их доходность также влияет то, как изменился курс валюты с момента открытия позиции. Эти названия пришли из биржевого сленга, где быки — это инвесторы, которые активно покупают активы и за счет этого вызывают рост цен, как бы подбрасывая их рогами. А медведи, наоборот, активно продают, сдерживая рост цен, как бы прижимая их своими тяжелыми лапами к земле. Спустя 3 месяца после покупки на рынке началась коррекция и акции компании Х подешевели вдвое — до 25 $. Но вы восприняли это лишь как прекрасную возможность купить перспективные активы «со скидкой».
Бездокументарные ценные бумаги не имеют вещественной формы, они представляют собой имущественное право, закрепленное в установленном законом регистре. Эмитент – это тот, кто выпускает (эмитирует) ценные бумаги для продажи, то есть для привлечения денег. Перед приобретением акции обязательно проанализируйте перспективы сегмента, в котором работает компания, наличие у организации серьезных конкурентов, политическую ситуацию. Геополитические решения часто приводят к резким скачкам стоимости ценных бумаг. Но сумма дивидендов меняется в зависимости от уровня прибыли, которую получила организация и ее политики. Иногда компании могут вовсе отказаться от выплаты дивидендов и направить полученный доход на развитие.
Инвестор – это тот, кто вкладывает свои деньги, чтобы получить доход. Под общим названием ценные бумаги подразумевают обычно акции и облигации, хотя есть и более сложные инструменты для профессионалов. Учесть все риски при покупке акций зарубежных эмитентов практически невозможно, по крайней мере, для розничного инвестора. Поэтому следует использовать действенные меры защиты от них, прежде всего, диверсификацию активов по странам, отраслям, валютам и другим критериям. Сегодня для российских инвесторов в иностранные активы на первый план вышли геополитические риски, связанные с потерями из-за отношения между государствами. Многие граждане России уже ощутили их действие, получив на руки заблокированные иностранные акции после начала действия санкций в отношении страны со стороны США и ЕС.
Если у инвестора будет осознанная инвестиционная стратегия и дисциплина, чтобы этой стратегии придерживаться, это поможет избежать неэффективных действий и не сойти с пути к своей цели. В Т‑Инвестициях дивиденды и купоны приходят на тот же счет, на который куплены соответствующие ценные бумаги. В момент зачисления денег на счет вам придет пуш‑уведомление. Биржевой стакан — показывает, какое количество заявок на покупку или продажу конкретного актива сейчас есть на рынке и по какой цене они выставлены. Это позволяет увидеть глубину рынка, что очень важно, если вы хотите купить или продать большую позицию.
Проблема в том, что если на иностранных рынках комиссии фондов часто не превышают 0,1%, то представленные на Московской бирже фонды берут в среднем 0,6—0,8% в год. И на долгосрочной дистанции это серьезно сказывается на результате. Стоит отметить, что каждый из смоделированных под конкретную конъюнктуру портфелей будет работать не очень, если мы не угадаем с экономическим сценарием. Можно отказаться от попыток угадать состояние экономики в будущем и использовать сбалансированную всепогодную стратегию — она будет работать неплохо в любой конъюнктуре.
Чтобы подстроить портфель под приемлемый уровень риска, можно менять соотношение активов. Акция – это ценная бумага, которая дает право ее владельцу участвовать в управлении компанией, а также возможность получать часть прибыли компании. Покупая акцию того или иного предприятия, Вы становитесь одним из его акционеров. Часть прибыли, которую получает владелец акций, называют дивидендами. При инвестировании в акции доходы можно получить также и от изменения рыночной цены акции. То есть если предприятие работает успешно, стоимость его акций растет.
В качестве основного рекомендуют рассматривать соотношение 60/40. Участниками рынков разработано множество реализаций стратегий различных видов. Некоторые используются ограниченным кругом участников рынка, другие получили широкую популярность. Среди наиболее известных и часто применяемых, особенно розничными инвесторами можно выделить следующие.
Но в долгосрочной перспективе они традиционно показывают рост. К таким акциям относятся ценные бумаги компаний «Газпром», «Сбербанк», «Норникель» и других. Специалисты рекомендуют формировать свой портфель из акций не менее чем 10 корпораций.
Главная задача рынка ценных бумаг – это привлечение капитала для экономического развития. Фондовый рынок помогает предприятиям, фирмам привлекать деньги для своего развития, а инвесторам получать доход от владения ценными бумагами. Главные действующие лица на рынке ценных бумаг – это эмитент и инвестор. Не стоит строить инвестиционную стратегию исключительно на вложениях в акции.
Вложение денег в акции – это достаточно рискованное предприятие. Необходимо помнить об этом и не инвестировать в акции последние деньги, а только свободные средства, которыми можно рискнуть. Инвестиции в акции способны приносить высокий доход за короткий срок. Например, акции более «капризны» и их котировки могут изменяться на несколько процентных пунктов в день.
Инвестиции начинаются с цели, которую ставит перед собой инвестор; горизонта, то есть срока вложений, и допустимого уровня риска. Налог с дивидендов и купонов по российским бумагам брокер рассчитает и спишет автоматически — это учтут как отдельную операцию. Если в списке операций нет данных о списании налога — значит, брокер не смог списать налог автоматически, поэтому вам придется рассчитать и уплатить его самостоятельно. Кроме того, чтобы это сделать, сначала счет придется закрыть — это требование закона. Если закрыть ИИС до того, как пройдет 3 полных года с момента его открытия, вы потеряете право на оба вида налоговых вычетов, а полученные вычеты придется вернуть в налоговую. Просто выберите ту информацию, которую вам важно учитывать для совершения операций на бирже, и разместите ее на экране терминала в удобном для вас формате.
Если инвестирование в акции все еще кажется вам сложным и страшным, но попробовать очень хочется — обратитесь к профессионалу. Профессиональные инвесторы могут помочь на любом этапе, если вы запаниковали, и не знаете как поступить. Советы друзей, слухи в маршрутке, новости из желтой прессы — ничто не должно внедряться в процесс инвестирования.
Стратегия рассчитана на средне- и долгосрочное инвестирование, подходит для пассивного управления счетом. Помимо этого, вложения в акции могут иметь очень высокую доходность, намного превышающую доходность других финансовых инструментов. Но для этого необходимо правильно выбрать стратегию инвестирования и изучить рынок. Все становится абсолютно просто при достижении совершеннолетия – 18 лет.
Если прибыль растет быстрее, чем по отрасли или чем по рынку в целом, компания сможет выплачивать дивиденды без ущерба для развития. Если использовать этот дополнительный фильтр, можно убрать компании, которые выплачивают дивиденды в ущерб собственному бизнесу. В соответствии с этой точкой зрения инвестиционная стратегия превращается в пошаговый план глобального распределения активов. В идеале все шаги нужно записать, чтобы можно было время от времени сверять курс. Итак, мы выбрали и оптимизировали нашу инвестиционную стратегию. Теперь задача — следовать ей и не отклоняться от намеченного пути.
Еще консервативный инвестор рискует больше пострадать от инфляции, которая снизит его реальную прибыль. Например, среднегодовой уровень инфляции 3% за 30 лет снизит покупательную способность портфеля более чем на 50%. Вы будете практически полностью защищены от рисков, если доля облигаций в инвестиционном портфеле будет превышать 60%. При умеренном риске в эти ценные бумаги можно вложить от 30 до 50% инвестиций.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.